Данъчно третиране по ЗДДФЛ на доходи на физически лица от сделки с акции и ETF на регулирани пазари в ЕС

ЗДДФЛ, чл. 6;

ЗДДФЛ, чл. 10, ал. 1;

ЗДДФЛ, чл. 10, ал. 4;

ЗДДФЛ, чл. 11, ал. 2;

ЗДДФЛ, чл. 12, ал. 1;

ЗДДФЛ, чл. 13, ал. 1, т. 2;

ЗДДФЛ, чл. 13, ал. 1, т. 3;

ЗДДФЛ, чл. 16;

ЗДДФЛ, чл. 26, ал. 7;

ЗДДФЛ, чл. 28;

ЗДДФЛ, чл. 33, ал. 3;

ЗДДФЛ, чл. 33, ал. 4;

ЗДДФЛ, чл. 34;

ЗДДФЛ, чл. 48;

ЗДДФЛ, чл. 50;

ЗДДФЛ, чл. 52, ал. 1, т. 3;

ЗДДФЛ, чл. 53;

ЗДДФЛ, чл. 67, ал. 4;

ДР на ЗДДФЛ, §1, т. 11;

ТЗ, чл. 1, ал. 1;

ТЗ, чл. 1, ал. 3;

ЗТРРЮЛНЦ, чл. 6, ал. 1;

ЗТРРЮЛНЦ, чл. 6, ал. 2;

ЗПФИ, чл. 152, ал. 1;

ЗПФИ, чл. 152, ал. 2;

ЗПФИ, §1, ал. 1, т. 80.

В дирекция ,,Обжалване и данъчно-осигурителна практика" е постъпило Ваше писмено запитване, прието с вх. №.............../16.06.2025 г., в който поставяте въпроси относно прилагане на разпоредбите на Закона за данъците върху доходите на физическите лица(ЗДДФЛ).

Вие сте заето по трудово правоотношение лице и от миналата година инвестирате спестените си пари в акции и ETF на фондовата борса във Франкфурт, Германия чрез инвестиционния брокер ..........

Във връзка с изложеното са поставени следните въпроси:

1.Какво е данъчното третиране на доходите оттърговия с тези акции, как се декларират в годишна данъчна декларация по чл. 50 от ЗДДФЛ (образец 2001) (ГДД)и може ли да се определят като сделки, осъществени на регулиран пазар?

2. Приеме ли се за търговска дейност реализирането на три или повече продажби на акции в рамките на една година?

С оглед оскъдната фактическа обстановка, въпросите и относимата нормативна уредба, изразявам следното принципно становище:

Местните физически лица са носители на задължението за данъци за придобити доходи от източници в Република България и в чужбина (така чл. 6 от ЗДДФЛ).

В зависимост от източника си, видовете доходи по ЗДДФЛ са обособени в шест основни групи, предвид разпоредбата на чл. 10, ал. 1 от този закон:

1. доходи от трудови правоотношения;

2. доходи от стопанска дейност като едноличен търговец;

3. доходи от друга стопанска дейност;

4. доходи от наем или от друго възмездно предоставяне за ползване на права или имущество;

5. доходи от прехвърляне на права или имущество;

6. доходи от източници по чл. 35, както и доходи, облагаеми с окончателни данъци по този закон.

В чл. 12, ал. 1 от ЗДДФЛ е предвидено, че облагаеми по този закон са доходите от всички източници, придобити от данъчно задълженото лице през данъчната година, с изключение на доходите, които са необлагаеми, изброени в чл. 13 от ЗДДФЛ или освободени от облагане по силата на друг закон.

Според нормата на чл. 16, ал. 1 от ЗДДФЛ облагаемият доход и данъчната основа се определят за всеки източник на доход поотделно. С тази разпоредба, законодателят е предвидил правната възможност едно и също физическо лице да получава доходи от различни източници, за които са определени различни правила за формиране на облагаемия доход.

Според общото правило на чл. 13, ал. 1, т. 2 от ЗДДФЛ доходите от продажба или замяна на акции, дялове, компенсаторни инструменти, инвестиционни бонове и други финансови активи, както и доходи от търговия с чуждестранна валута, са облагаеми. Изключение от това правило, т. е. освобождаване от облагане, е предвидено за доходите:

- от разпореждане с финансови инструменти по смисъла на §1, т. 11 от Допълнителните разпоредби на ЗДДФЛ (чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ);

- на обезщетените по реда на нормативен акт лица от продажба или замяна на получените като обезщетение компенсаторни инструменти и инвестиционни бонове (чл. 13, ал. 1, т. 5 от ЗДДФЛ);

- от продажба или замяна на финансови активи, придобити по наследство или завет (чл. 13, ал. 1, т. 26 от ЗДДФЛ).

Във връзка с прилагане разпоредбата на чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ определение на понятието разпореждане с финансови инструменти е дадено в §1, т. 11 от Допълнителните разпоредби на ЗДДФЛ. Според посочената разпоредба "разпореждане с финансови инструменти" са сделките:

а) с дялове и акции на колективни инвестиционни схеми и на национални инвестиционни фондове, акции, права и държавни ценни книжа, извършени на регулиран пазар по смисъла на чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ); права за целите на изречение първо са ценните книжа, даващи право за записване на определен брой акции във връзка с взето решение за увеличаване на капитала;

б) сключени при условията и по реда на обратно изкупуване от колективни инвестиционни схеми, допуснати за публично предлагане в страната или в друга държава - членка на Европейския съюз, или в държава - страна по Споразумението за Европейското икономическо пространство;

в) сключени при условията и по реда на обратно изкупуване от национални инвестиционни фондове, допуснати за публично предлагане в страната; за обратно изкупуване се смята и разпределението на парични средства при ликвидация на национални инвестиционни фондове от затворен тип;

г) сключени при условията и по реда на търгово предлагане по глава единадесета, раздел II от Закона за публичното предлагане на ценни книжа(ЗППЦК), или аналогични по вид сделки в друга държава - членка на Европейския съюз, или в държава - страна по Споразумението за Европейското икономическо пространство.

Предвид гореизложеното чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ във връзка с §1, т. 11 от ДР на закона въвежда облекчение за доходи от сделки с финансови инструменти, извършени на регулиран пазар по смисъла на чл. 152, ал. 1 и 2 от ЗПФИ.

В съответствие с чл. 152, ал. 1 и 2 от ЗПФИ "регулиран пазар" е многостранна система, организирана и/или управлявана от пазарен оператор, която среща или съдейства за срещането на интересите за покупка и продажба на финансови инструменти на множество трети страни чрез системата и в съответствие с нейните недискреционни правила по начин, резултатът от който е сключването на договор във връзка с финансовите инструменти, допуснати до търговия съгласно нейните правила и/или системи, лицензирана и функционираща редовно в съответствие с изискванията на този закон и актовете по прилагането му. Регулиран пазар е и всяка многостранна система, която е лицензирана и функционира в съответствие с изискванията на Директива 2014/65/ЕС.

В обобщение на горното разпоредбата на чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ е приложима за сделки с финансови инструменти, които се сключват на регулиран български пазар и на регулиран пазар в друга държава - членка на ЕС, или в държава - страна по Споразумението за ЕИП (Исландия, Лихтенщайн и Норвегия).

С оглед на гореизложеното, за целите на чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ сделките с финансови инструменти, извършени на пазар на трета държава (извън Европейския съюз и ЕИП), включително и на еквивалентен на регулиран пазар са извън определението за "разпореждане с финансови инструменти", по смисъла на §1, т. 11 от ДР на ЗДДФЛ, поради което придобитите доходи не попадат в обхвата на необлагаемите доходи по смисъла на посочената разпоредба.

Национална агенция за приходите (НАП) не е компетентна да изразява становище относно характера на финансовия пазар в друга държава членка на ЕС. За да бъде определен като "регулиран пазар", всеки регулиран пазар е задължен да отговаря на много изисквания, дефинирани в законодателството на съответната държава. По силата на чл. 56 от Директива 2014/65/ЕС всяка държава членка съставя списък на регулираните пазари, за които тя е държава членка по произход, и изпраща този списък на другите държави членки и Европейския надзорен орган (Европейския орган за ценни книжа и пазари) (ЕОЦКП). Подобно уведомяване се прави по отношение на всяка промяна в списъка. ЕОЦКП публикува и поддържа актуален списък на всички регулирани пазари на своята интернет страница.

В случай, че реализирате инцидентни сделки с акции на финансов пазар в Европейския съюз (Германия) и ако той присъства в регистъра на регулираните пазари, подържан в интернет сайта на ЕОЦКП, то може да се счита, че придобитият доход от продажбата на акции попада в хипотезата на чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ във връзка с §1, т. 11, буква "а" от ДР на ЗДДФЛ и е необлагаем.

На основание чл. 52, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ лицата, които са получили само необлагаеми доходи, не са задължени да подават ГДД. Такава хипотеза би била налице в случай, че доходът от разпореждане с финансови активи са сделки по смисъла на §1, т. 11 от ДР на ЗДДФЛ. С разпоредбата на чл. 50а от закона, законодателят е предвидил възможност за деклариране на необлагаеми доходи като същите се попълват в приложение №13(образец 2013) към ГДД.

Когато доходите от продажбата или замяната на акциии финансови активи, включително виртуални валути, не попадат сред изброените изключения, същите се третират като облагаеми и съответно подлежат на деклариране и облагане в ГДД.

Облагаемият доход и данъчната основа за доходите от прехвърляне на права или имущество, придобито от местни физически лица от източник в страната и чужбина, се определят в съответствие с разпоредбите на раздел пети от глава пета на ЗДДФЛ. При определянето на облагаемия доход от продажба или замяна на акции и финансови активи, включително виртуални валути, притежавани от местни физически лица, които не са търговци по смисъла на Търговския закон (ТЗ), приложение намират разпоредбите на чл. 33, ал. 3 и 4 от ЗДДФЛ, а именно:

На основание чл. 33, ал. 3 от ЗДДФЛ облагаемият доходот продажба или замянана акции, дялове, компенсаторни инструменти, инвестиционни бонове и други финансови активи, включително виртуални валути, както и от търговия с чуждестранна валута се определя като сумата от реализираните през годината печалби, определени за всяка конкретна сделка, намалена със сумата от реализираните през годината загуби, определени за всяка конкретна сделка, се намалява с 10 на сто разходи. Реализираната печалба/загуба за всяка сделка се определя, като продажната цена се намалява с цената на придобиване на финансовия актив (чл. 33, ал. 4 от ЗДДФЛ). Когато финансови активи от един вид, издадени от едно лице, са с различни цени на придобиване и впоследствие се продава част от тях и не може да бъде доказано коя част се продава, цената на придобиване на всеки един от тях е средно претеглената цена, определена въз основа на цената на придобиване на държаните към датата на продажбата финансови активи от същия вид и издател.

Във връзка с правилното определяне на облагаемия доход от продажба или замяна на финансови активи е необходимо да се уточни, че:

-когато паричните доходи са във валута, те се преизчисляват в български лева/евро (след 31.12.2025 г.) по курса на Българската народна банка (БНБ) към датата на придобиването им (чл. 10, ал. 3 от ЗДДФЛ);

- непаричните доходи се остойностяват в български лева/евро (след 31.12.2025 г.)  към датата на придобиването им по пазарна цена (чл. 10, ал. 4 от ЗДДФЛ);

- доходът се смята за придобит към датата на прехвърлянето на съответния финансов актив, подлежащ на облагане по реда на чл. 33, ал. 3 и 4 от ЗДДФЛ (чл. 11, ал. 2 от ЗДДФЛ). Това означава, че облагаемият доход от продажбата на акции подлежи на деклариране в ГДД по чл. 50 от ЗДДФЛ за данъчната година, през която е извършено прехвърлянето им, а не когато е извършено плащането (постъпило в банковата сметка);

- продажната цена включва всичко придобито от лицето във връзка с продажбата/замяната,включително възнаграждение, различно от пари (чл. 33, ал. 5 от ЗДДФЛ);

- цената на придобиване на акции,дялове и други финансови активи се определя по реда на чл. 33, ал. 6 от ЗДДФЛ и в общия случай това е документално доказаната цена на придобиване.

В чл. 34 от ЗДДФЛ е посочено, че годишната данъчна основа за доходи от прехвърляне на права или имущество се определя, като облагаемият доход по чл. 33, придобит през данъчната година, се намалява с вноските, които лицето е задължено да прави за данъчната година за своя сметка по реда на чл. 40, ал. 5 от Закона за здравното осигуряване (ЗЗО), когато облагаемият доход по чл. 33 се включва при годишното изравняване на осигурителния доход.

Доходите, подлежащи на облагане по реда на чл. 33, ал. 3 от ЗДДФЛ, се облагат с данък върху общата годишна данъчна основа, а размерът на данъчната ставка е 10 на сто.

Облагаемите доходите от прехвърляне на права или имущество и други финансови активи, включително виртуални валути, придобити през данъчната година, подлежат на деклариране от физическите лица в приложение №5 (образец 2051), част I "Формиране на облагаемия доход", таблица 2 от ГДД по чл. 50 от ЗДДФЛ с код 508 "Доходи от продажба или замяна на акции, дялове, компенсаторни инструменти, инвестиционни бонове и други финансови активи". За доходите от прехвърляне на права или имущество, в т.ч. и от продажба/замяна на финансови активи, не е регламентирано към ГДД да се прилагат документи, доказващи реализирания доход.

Следва да се има предвид обаче, че посочените по-горе разпоредби се прилагат за физически лица, които реализират доходи от продажба/замяна на финансови активи в резултат на една или няколко сделки, или от направени от тях обикновени инвестиции, които не са част от системно извършвана дейност и не се прилагат за доходи от стопанска дейност на физическо лице, което е търговец по смисъла на ТЗ, включително когато не е регистрирано като едноличен търговец. Инвестицията e дългосрочно влагане на парични средства или капитал за придобиване на финансови инструменти или други активи с цел да се постигнат печелившо възвръщане под формата на лихва, друг доход или повишаване на стойността на инструмента. Свързана е със спестяване и се различава от потреблението.

Търговец е всяко лице, което по занятие извършва някои от дейностите, изброени в чл. 1, ал. 1 от ТЗ. Съгласно чл. 1, ал. 3 от ТЗ за търговец се смята и всяко лице, образувало предприятие, което по предмет и обем изисква неговите дела да се водят по търговски начин даже ако дейността му не е посочена в ал. 1 на посочената разпоредба. В ТЗ не са посочени критериите, според които да се определи дали една дейност се извършва по занятие. Търговското качество на физическото лице следва да се разглежда с оглед характера на извършваните от него сделки и услуги, а не от наличието или липсата на регистрация по ТЗ. Сделките го определят като такъв, а не обратното. Важно е да се поясни, че изискването лицето да бъде приравнено на търговец е образуването на предприятие, тоест то целенасочено да е структурирало дейността си като стопанска дейност, предоставяна в свободен пазар, с цел формиране на печалба/доход. На следващо място като предпоставка за определянето на едно физическо лице като търговец по смисъла на ТЗ е условието предприятието по предмет и обем да изисква неговите дела да се водят по търговски начин, при степен на организираност на предприятието, характерна за търговците. Когато едно лице е образувало предприятие, чиито дела се водят по търговски начин, доходите от стопанската дейност, включително от сделки с финансови активи, следва да се разглеждат като доходи от стопанска дейност на едноличен търговец.

Непрекъснато (за дълъг период от време) търгуване с акции (купуване и продаване) на борси, с цел да се реализира печалба, е аргумент за това, че ще се извършва организирана, системна дейност с цел реализиране на печалба и генериране на постоянен доход.

С огледгореизложеното в случай, че организирате дейността си като търговска дейност (извършвате я системно и по занятие с цел реализиране на печалба) и сделките с акции, които осъществявате не са инцидентни, то реализираните приходи като физическо лице, следва да отчитате като едноличен търговец. Преценката за това, дали Вашата дейност може да бъде квалифицирана като търговска, е от компетентността на органите по приходите при извършване на проверки и ревизии по реда на Данъчно-осигурителния процесуален кодекс (ДОПК).

Данъчното третиране на доходите от сделки, извършени от физическо лице в качеството му на търговец, е регламентирано в раздел II "Доходи от стопанска дейност като едноличен търговец" от глава пета на ЗДДФЛ.

Облагането на доходите на физическите лица от търговска дейност с акции, извършвана системно и по занятие, е по реда на чл. 26, ал. 1 - 6 от ЗДДФЛ с данък върху годишната данъчна основа, независимо дали лицето има регистрация като едноличен търговец (чл. 26, ал. 7 от ЗДДФЛ). На основание чл. 26, ал. 1 от ЗДДФЛ облагаемият доход от стопанска дейност като едноличен търговец е формираната по реда на Закона за корпоративно подоходно облагане (ЗКПО) данъчна печалба. В този случай разходите за дейността могат да бъдат приспаднати при формиране на финансовия резултат от дейността, при условие че са документално обосновани по смисъла на ЗКПО.

Размерът на данъка върху годишната данъчна основа по чл. 28 от ЗДДФЛ за доходите от стопанска дейност като едноличен търговец се определя, като годишната данъчна основа по чл. 28, ал. 2 от ЗДДФЛ се умножи по данъчна ставка 15 на сто (чл. 48, ал. 2 от ЗДДФЛ).

Реализираният доход в този случай се декларира в приложение №2 "Доходи от стопанска дейност като едноличен търговец и доходи от друга стопанска дейност по чл. 29а от ЗДДФЛ" (образец 2021) на ГДД по чл. 50 от ЗДЦФЛ в срок от 1 март до 30 юни на годината, следваща годината на придобиване на дохода (за лицата по чл. 51, aл. 1 от ЗДДФЛ). Дължимият данък върху годишната данъчна основа по чл. 48, ал. 2 от ЗДДФЛ се внася в срок до 30 юни на годината, следваща годината на придобиване на дохода.

Физическите лица, които са търговци по смисъла на ТЗ, задължително следва да водят счетоводна отчетност съгласно Закона за счетоводството (ЗСч.) и да следят за документалната обоснованост на разходите и приходите реализирани от дейността.

Всички документи, относими към реализираните сделки, следва да се съхраняват 5 години след изтичане на давностният срок за погасяване на публичното задължение (чл. 38 от ДОПК).

Въпреки че в данъчните закони и в нормативната уредба по осигурителното законодателство не е регламентирано задължение на лицата за регистрация в Търговския регистър или регистър БУЛСТАТ, следва да имате предвид изискванията на Закона за търговския регистър и регистъра на юридическите лица с нестопанска цел (ЗТРРЮЛНЦ). Съгласно чл. 4 от ЗТРРЮЛНЦ в търговския регистър и в регистъра на юридическите лица с нестопанска цел се вписват търговци, клонове на чуждестранни търговци, юридически лица с нестопанска цел и клоновете на чуждестранни юридически лица с нестопанска цел и свързаните с тях обстоятелства, за които е предвидено със закон, че подлежат на вписване. На основание чл. 6, ал. 1 и 2 от ЗТРРЮЛНЦ всеки търговец и всяко юридическо лице с нестопанска цел са длъжни да поискат да бъдат вписани в Търговския регистър, съответно в регистъра на юридическите лица с нестопанска цел, като заявят подлежащите на вписване обстоятелства и представят подлежащите на обявяване актове. Всяко лице, което е задължено да заяви вписване на обстоятелства или да представи актове в Търговския регистър, трябва да извърши това в 7-дневен срок от настъпването на обстоятелството, съответно от приемането на акта, освен ако със закон е определен друг срок.

Обръщам внимание, че в системата "Въпроси и отговори", намираща се на интернет страницата на НАП - www.nra.bg, има изразени становища на НАП по конкретни казуси, включително и по въпроси касаещи данъчното третиране на доходите от разпореждане с акции.

Също така е важно да имате предвид, че на основание чл. 50, ал. 1, т. 4 от ЗДДФЛ местните физически лица са задължени да декларират в ГДД по чл. 50 от същия закон притежаваните акции и дялови участия в дружества, място на стопанска дейност, определена база и недвижима собственост в чужбина.

Информация за притежаваните към 31 декември на данъчната година акции в дружества в чужбина се посочва в част І "Информация за притежаваните към 31 декември на данъчната година акции и дялови участия в дружества в чужбина" на приложение №8, като в колона 2 се посочва държавата, в която е регистрирано съответното дружество, а в колона 3 - броят на акциите. В колона 4 се вписва датата на придобиване на съответните акции, а в колони 5 и 6 - общата цена на придобиването им в съответната валута и в български лева. Информацията се посочва за притежавани към 31 декември на данъчната година в дружества в чужбина, включително когато са придобити през същата година. В това приложение не се предоставя информация за извършените сделки с акции през годината, а само за притежаваните към края на годината като брой, дата и цена на придобиване акции в дружества в чужбина.

Допълнително Ви информирам, че ETF са борсово търгувани фондове и могат да съдържат много видове инвестиции, включително акции, стоки, облигации или комбинация от видове инвестиции. Тези фондове могат да проследяват представянето на различни класове активи.

Ето защо трябва да имате предвид следните законови разпоредби:

Съгласно ЗПФИ, §1, ал. 1, т. 80 "Борсово търгуван фонд" е борсово търгуван фонд по смисъла на §1, т. 25 от Допълнителните разпоредби на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране(ЗДКИСДПКИ). В този смисъл борсово търгуван фонд е колективна инвестиционна схема, която има най-малко един клас дялове или акции, приети за търговия и търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от ЗПФИ или на многостранна система за търговия по §1, т. 17 от ДР на ЗПФИ през цялата търговска сесия на съответния пазар и за които е сключен договор с поне един маркет-мейкър за акциите или дяловете, който осигурява поддържане на борсова цена на акциите или дяловете, която не се различава значително от нетната стойност на активите, съответно от индикативната нетна стойност на активите.

Следователно, когато чуждестранната колективна инвестиционна схема е организирана като договорен фонд  (обособено имущество), а не като инвестиционно дружество (акционерно дружество), разпоредбата на чл. 50, ал. 1, т. 4 от ЗДДФЛ не следва да се прилага, т.е. тези акции и дяловете не подлежат на деклариране.

Настоящото становище е принципно, въз основа на изложената в запитването фактическа обстановка и приложимата нормативна уредба към датата на изготвянето му. В случаите на последващи изменения в приложимата нормативна уредба, както и когато в производство, възложено по реда на ДОПК, се установи фактическа обстановка различна от посочената, Вие не може да се позовавате на разпоредбата на чл. 17, ал. 3 от ДОПК.