НАРЕДБА № 29 ОТ 12.07.2006 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ИНВЕСТИЦИИТЕ НА ФОНДОВЕТЕ ЗА ДОПЪЛНИТЕЛНО ПЕНСИОННО ОСИГУРЯВАНЕ, ПОДФОНДОВЕТЕ В ТЯХ И НА ФОНДОВЕТЕ ЗА ИЗВЪРШВАНЕ НА ПЛАЩАНИЯ ПО ЧЛ. 176, АЛ. 4 ОТ КОДЕКСА ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ (ЗАГЛ. ИЗМ. - ДВ, БР. 94 ОТ 2018 Г., В СИЛА ОТ 19.11.2018 Г., ИЗМ. - ДВ, БР. 64 ОТ 2022 Г., В СИЛА ОТ 09.08.2022 Г., ИЗМ. - ДВ, БР. 61 ОТ 2026 Г., В СИЛА ОТ 01.01.2027 Г.)

Чл. 1. (Изм. - ДВ, бр. 98 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.) С тази наредба се определят:

1. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) минималното ниво на кредитните рейтинги на банките по чл. 176, ал. 1, т. 6 от Кодекса за социално осигуряване (КСО);

2. (изм. - ДВ, бр. 64 от 2022 г., в сила от 09.08.2022 г., изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) държавите по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в", т. 2, буква "в", т. 3, буква "б", т. 4, буква "а", т. 5, буква "б", т. 7, буква "б", т. 13, 14 и 18 от КСО;

3. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) пазарите по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в", т. 3, буква "б", т. 4, буква "б", т. 5, буква "б", т. 7, буква "б", т. 8, буква "б" и т. 9, буква "б" от КСО и индексите на пазарите по чл. 176, ал. 1, т. 7, буква "б" от КСО;

4. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) пазарите по чл. 176, ал. 1, т. 5, буква "г", т. 7, буква "д", т. 8, буква "г" и т. 9, буква "г" от КСО;

5. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) международните финансови организации по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "д" и финансовите институции по чл. 176, ал. 1, т. 4, буква "а" от КСО;

6. (нова - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) изискванията към борсово търгуваните фондове по чл. 176, ал. 1, т. 14 от КСО;

7. (нова - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) изискванията към съдържанието на информацията по чл. 176, ал. 1, т. 16 от КСО.

Чл. 2. (Изм. - ДВ, бр. 3 от 2008 г., изм. - ДВ, бр. 91 от 2011 г.) (1) (Отм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.)

(2) (Изм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., доп. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Минималните нива на кредитни рейтинги на банките по чл. 176, ал. 1, т. 6 от КСО, в които могат да бъдат инвестирани средства на фонд за допълнително пенсионно осигуряване, на подфондовете в него и на фонд за извършване на плащания във влогове, са:

1. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2020 г.) дългосрочните кредитни рейтинги, съответстващи на степен на кредитно качество "4" съгласно Приложение III на Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799 на Комисията от 7 октомври 2016 г. за определяне на технически стандарти за изпълнение по отношение на съотнасянето на кредитните оценки на агенциите за външна кредитна оценка за кредитния риск в съответствие с член 136, параграф 1 и член 136, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ, L 275/3 от 17 октомври 2016 г.), наричан по-нататък "Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799", или;

2. (изм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 8 от 2020 г.) дългосрочните кредитни рейтинги, съответстващи на посочените в т. 1 и присъдени от агенции за кредитен рейтинг, които са регистрирани или сертифицирани в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ, L 302/1 от 17 ноември 2009 г.) и не са включени в Приложение III на Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2020 г., изм. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Когато пенсионноосигурително дружество инвестира средства на фонд, съответно на подфондовете в него, по ал. 2 във влог в банка с кредитен рейтинг, присъден от агенция по ал. 1, т. 2, дружеството представя на Комисията за финансов надзор, обосновка, базираща се на информация за присъдения кредитен рейтинг от съответната агенция за кредитен рейтинг, за съответствието на този рейтинг на кредитен рейтинг по ал. 2, т. 1.

(4) Обосновката по ал. 3 се представя от пенсионноосигурителното дружество при:

1. (изм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2020 г.) първото използване на кредитен рейтинг, присъден от агенция за кредитен рейтинг по ал. 2, т. 2 - в срок три работни дни от деня на сключване на договора за банков влог;

2. промяна в съответствието на минималните нива на кредитните рейтинги по ал. 2, т. 2 спрямо тези по ал. 2, т. 1 - в срок три работни дни от деня на узнаване.

(5) (Отм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.)

(6) (Изм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Когато банка има присъдени дългосрочни кредитни рейтинги от повече от една рейтингова агенция, средства на фонд, съответно на подфондовете в него, по ал. 2 могат да бъдат инвестирани във влогове в такава банка само в случай, че всеки един от тези рейтинги отговаря на изискването на ал. 2.

(7) (Отм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.)

Чл. 3. (Изм. - ДВ, бр. 91 от 2011 г., отм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.)

Чл. 4. (Изм. - ДВ, бр. 3 от 2008 г., изм. - ДВ, бр. 98 от 2009 г., отм. - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.)

Чл. 5. (Изм. - ДВ, бр. 3 от 2008 г., изм. - ДВ, бр. 98 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 91 от 2011 г., изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) (1) Държавите по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в", т. 2, буква "в", т. 3, буква "б", т. 4, буква "а", т. 5, буква "б", т. 7, буква "б", т. 13, 14 и 18 от КСО, пазарите по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в", т. 3, буква "б", т. 4, буква "б", т. 5, буква "б", т. 7, буква "б", т. 8, буква "б" и т. 9, буква "б" от КСО и индексите на пазарите по чл. 176, ал. 1, т. 7, буква "б" от КСО са:

(2) Индексите по чл. 176, ал. 1, т. 7, буква "б" от КСО могат да бъдат и MSCI Global Investable Market Indices и S&P Global 1200 само ако са конструирани върху акции, търгувани на пазарите по ал. 1.

(3) Пазарите по чл. 176, ал. 1, т. 5, буква "г", т. 7, буква "д", т. 8, буква "г" и т. 9, буква "г" от КСО са:

Чл. 5а. (Нов - ДВ, бр. 94 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2020 г., доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Международните финансови организации по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "д" от КСО са:

1. Азиатската банка за инфраструктурни инвестиции;

2. Азиатската банка за развитие;

3. Африканската банка за развитие;

4. Банката за международни разплащания;

5. Банката за развитие към Съвета на Европа;

6. Европейската банка за възстановяване и развитие;

7. Европейската общност за атомна енергия;

8. Европейският инвестиционен фонд;

9. Европейският механизъм за стабилност;

10. Европейският механизъм за финансова стабилност;

11. Европейският съюз;

12. Интерамериканската банка за развитие;

13. Ислямската банка за развитие;

14. Карибската банка за развитие;

15. Международната агенция за застраховане на инвестициите;

16. Международната асоциация за развитие;

17. Международната банка за възстановяване и развитие;

18. (отм. - ДВ, бр. 29 от 2023 г.)

19. (отм. - ДВ, бр. 29 от 2023 г.)

20. Международната финансова корпорация;

21. Международният валутен фонд;

22. Международният финансов фонд за имунизации;

23. Скандинавската инвестиционна банка;

24. Черноморската банка за търговия и развитие;

25. международна финансова организация, създадена от две или повече държави членки, която има за цел да мобилизира финансиране и да осигурява финансова подкрепа на своите членове, които са засегнати или заплашени от тежки финансови проблеми.

Чл. 6. (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.)

Чл. 7. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Финансовите институции по чл. 176, ал. 1, т. 4, буква "а" от КСО са:

1. Австрийска банка за развитие (OeEB) - Австрия;

2. Банка за индустриално развитие на Турция (TSKB) - Турция;

3. Банка за развитие на Уелс - Великобритания;

4. Банка за развитие на Япония (DBJ) - Япония;

5. Британска бизнес банка (BBB) - Великобритания;

6. Българска банка за развитие (ББР) - България;

7. Гръцка банка за развитие (HDB) - Гърция;

8. Иновации Норвегия - Норвегия;

9. Институт за официален кредит (ICO) - Испания;

10. Канадска банка за бизнес развитие (BDC) - Канада;

11. Национална банка за развитие (BGK) - Полша;

12. Национална банка за развитие на Чехия (NRB) - Чехия;

13. Национална кредитна и инвестиционна компания (SNCI) - Люксембург;

14. Словашка банка за гаранции и развитие - Словакия;

15. Стратегическа банкова корпорация на Ирландия (SBCI) - Ирландия;

16. Унгарска банка за развитие (MFB) - Унгария;

17. Финансова институция за териториално развитие (FINDETER) - Колумбия;

18. Фонд "Депозити и кредити" (CDP) - Италия;

19. Шотландска национална инвестиционна банка - Шотландия;

20. Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) - Франция;

21. KfW - Германия.

Чл. 8. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) При инвестиране в акции и/или дялове на борсово търгуван фонд по чл. 176, ал. 1, т. 14 от КСО:

1. се допускат инвестиции само във фонд, чиято целева експозиция в абсолютна стойност не надвишава размера на активите му (от -1x до +1x включително) съгласно неговия проспект или еквивалентен документ;

2. не се допускат инвестиции във фонд, който:

а) инвестира пряко в криптоактиви;

б) инвестира в колективни инвестиционни схеми и/или борсово търгувани фондове, които инвестират пряко в криптоактиви;

в) използва деривативни инструменти, чийто базов актив са криптоактиви.

Чл. 9. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) (1) Преди инвестирането в инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 16 от КСО пенсионноосигурителното дружество е необходимо да получи от лицето, управляващо алтернативните инвестиционни фондове, следната информация:

1. информация относно алтернативния инвестиционен фонд, която включва:

а) описание на инвестиционната стратегия и целите му;

б) мястото на установяване на всеки главен алтернативен инвестиционен фонд и на базовите фондове, ако алтернативният инвестиционен фонд е фонд, инвестиращ във фондове;

в) видовете активи, в които фондът може да инвестира, ограниченията за инвестиране и техниките, които може да прилага, и свързаните с тях рискове;

г) условията за използване на ливъридж, максимално допустимия му размер, позволените видове и източници на ливъридж и на свързаните с тях рискове, ограниченията за използването на ливъридж и условията за повторно използване на обезпечения или активи, както и всяка предоставена гаранция съгласно уговорените условия за ливъридж;

2. условията и реда за извършване на промени в инвестиционната стратегия и/или политика на фонда;

3. наименованието и седалището и адреса на лицето, управляващо алтернативния инвестиционен фонд, и на депозитаря;

4. описание на основните правни последици от установените във връзка с инвестирането договорни отношения, включително информация за компетентната юрисдикция, за приложимото право и за наличието или липсата на правни инструменти, предвиждащи признаване и изпълнение на съдебни решения на територията, на която е установен алтернативният инвестиционен фонд;

5. описание на начина, по който лицето, управляващо алтернативния инвестиционен фонд, осигурява спазването на изискванията да разполага с допълнителен собствен капитал в размер, който е достатъчен за покриване на рискове от реализиране на отговорност вследствие на професионална небрежност и да има застраховка за професионална отговорност за отговорност вследствие на професионална небрежност, съобразена с покритите рискове;

6. описание на всички делегирани от лицето, управляващо алтернативния инвестиционен фонд, и от депозитаря му функции, наименование и седалище на лицата, на които такива функции са делегирани, и евентуални конфликти на интереси, които такова делегиране може да породи;

7. правилата за оценка на активите на алтернативния инвестиционен фонд;

8. описание на правилата за управление на ликвидността;

9. условията и реда за емитиране и продажба на дяловете или акциите на алтернативния инвестиционен фонд;

10. условията и реда за обратно изкупуване, включително при извънредни ситуации, и съществуващите договорености с инвеститори за обратно изкупуване;

11. информация за вида и размера на всички такси, комисиони и разходи, които пряко или косвено се поемат от инвеститорите;

12. информация за правилата за осигуряване на равностойно третиране на инвеститорите и възможностите за предоставяне на преференциално третиране на определени инвеститори или категории инвеститори, както и отношенията им с алтернативния инвестиционен фонд или с лицето, което го управлява;

13. годишен финансов отчет, когато е приложимо;

14. нетната стойност на активите или последната пазарна цена на дял или акция на алтернативния инвестиционен фонд, когато е приложимо;

15. информация за всеки управляван и/или предлаган от лицето алтернативен инвестиционен фонд, която включва:

а) дела на активите на алтернативния инвестиционен фонд, които са обект на специално третиране поради ниската им ликвидност;

б) прилаганите подходи за управление на ликвидността;

в) текущия рисков профил на алтернативния инвестиционен фонд и прилаганите системи за управление на пазарния риск, ликвидния риск, риска от контрагента и на други рискове, включително оперативния риск;

г) за алтернативен инвестиционен фонд, използващ ливъридж - информация за общото ниво на ливъридж, промените в максималния размер на използвания ливъридж и правото за повторно използване на обезпечение, което може да бъде предоставено във връзка с инвестиционни позиции с използване на ливъридж.

(2) Пенсионноосигурителното дружество е необходимо да получи информацията и документите по ал. 1 в 14-дневен срок от настъпване на промени и/или от възникването на нови обстоятелства, свързани с тях.

Допълнителна разпоредба
(Нова - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.)

§ 1. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) По смисъла на тази наредба "ливъридж" е понятие по смисъла на § 1, т. 29 от допълнителните разпоредби на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране.

Заключителни разпоредби

§ 2. Комисията за финансов надзор дава указания по прилагането на наредбата.

§ 3. (Изм. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., предишен § 1, изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Наредбата се издава на основание чл. 176, ал. 4 от Кодекса за социално осигуряване и е приета с решение № 60-Н от 12.VII.2006 г. на Комисията за финансов надзор.

Преходни и Заключителни разпоредби
КЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 29 ОТ 2006 Г. ЗА МИНИМАЛНОТО НИВО НА КРЕДИТНИТЕ РЕЙТИНГИ НА БАНКИТЕ И ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ДЪРЖАВИТЕ, РЕГУЛИРАНИТЕ ПАЗАРИ И ИНДЕКСИТЕ НА РЕГУЛИРАНИТЕ ПАЗАРИ НА ЦЕННИ КНИЖА СЪГЛАСНО ЧЛ. 176, АЛ. 2 ОТ КОДЕКСА ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ

(ОБН. - ДВ, БР. 98 ОТ 2009 Г.)

§ 5. В шестмесечен срок от влизане в сила на тази наредба пенсионноосигурителните дружества привеждат дейността си в съответствие с нейните разпоредби.

Заключителни разпоредби
КЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 29 ОТ 2006 Г. ЗА МИНИМАЛНОТО НИВО НА КРЕДИТНИТЕ РЕЙТИНГИ НА БАНКИТЕ И ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ДЪРЖАВИТЕ, РЕГУЛИРАНИТЕ ПАЗАРИ И ИНДЕКСИТЕ НА РЕГУЛИРАНИТЕ ПАЗАРИ НА ЦЕННИ КНИЖА СЪГЛАСНО ЧЛ. 176, АЛ. 2 ОТ КОДЕКСА ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ

(ОБН. - ДВ, БР. 94 ОТ 2018 Г., В СИЛА ОТ 19.11.2018 Г.)

§ 7. Наредбата влиза в сила от 19.11.2018 г.

Преходни и Заключителни разпоредби
КЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 29 ОТ 2006 Г. ЗА МИНИМАЛНОТО НИВО НА КРЕДИТНИТЕ РЕЙТИНГИ НА БАНКИТЕ И ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ДЪРЖАВИТЕ, МЕЖДУНАРОДНИТЕ ФИНАНСОВИ ОРГАНИЗАЦИИ, ПАЗАРИТЕ И ИНДЕКСИТЕ НА ТЕЗИ ПАЗАРИ СЪГЛАСНО ЧЛ. 176, АЛ. 2 ОТ КОДЕКСА ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ

(ОБН. - ДВ, БР. 8 ОТ 2020 Г.)

§ 4. Пенсионноосигурителните дружества привеждат дейността си в съответствие с разпоредбите на тази наредба в шестмесечен срок от влизането им в сила.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

§ 6. Параграф 2, т. 1 (относно ред 11) и т. 2 (относно ред 11) и § 5, т. 3, буква "в" влизат в сила:

а) от деня, следващ деня на изтичането на преходния период по чл. 126 от Споразумението за оттеглянето на Обединеното кралство Великобритания и Северна Ирландия от Европейския съюз и Европейската общност за атомна енергия, в случай че това споразумение влезе в сила;

б) от деня, в който Договорът за функционирането на Европейския съюз и Договорът за Европейския съюз престанат да се прилагат спрямо Обединеното кралство съгласно член 50, параграф 3 от Договора за Европейския съюз, в случай че не влезе в сила Споразумението за оттеглянето на Обединеното кралство Великобритания и Северна Ирландия от Европейския съюз и Европейската общност за атомна енергия.

Преходни и Заключителни разпоредби
КЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 63 ОТ 8 НОЕМВРИ 2018 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ СЪДЪРЖАНИЕТО, ПЕРИОДИЧНОСТТА НА ИЗГОТВЯНЕ И СРОКОВЕТЕ ЗА ПРЕДСТАВЯНЕ НА ОТЧЕТИТЕ ЗА НАДЗОРНИ ЦЕЛИ НА ПЕНСИОННООСИГУРИТЕЛНИТЕ ДРУЖЕСТВА И УПРАВЛЯВАНИТЕ ОТ ТЯХ ФОНДОВЕ

(ОБН. - ДВ, БР. 64 ОТ 2022 Г., В СИЛА ОТ 09.08.2022 Г.)

§ 21. Наредбата влиза в сила в деня на обнародването ѝ в "Държавен вестник".

Заключителни разпоредби
КЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 29 ОТ 12.07.2006 Г. ЗА МИНИМАЛНОТО НИВО НА КРЕДИТНИТЕ РЕЙТИНГИ НА БАНКИТЕ И ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ДЪРЖАВИТЕ, МЕЖДУНАРОДНИТЕ ФИНАНСОВИ ОРГАНИЗАЦИИ, ПАЗАРИТЕ И ИНДЕКСИТЕ НА ТЕЗИ ПАЗАРИ СЪГЛАСНО ЧЛ. 176, АЛ. 3 ОТ КОДЕКСА ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ

(ОБН. - ДВ, БР. 61 ОТ 2026 Г., В СИЛА ОТ 01.01.2027 Г.)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

§ 14. Наредбата влиза в сила от 1 януари 2027 г.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .